Как рассчитать доходность инвестиций

Расчет доходности инвестиций зависит от типа инвестиций и периода времени, за который вы хотите оценить доходность. Существует несколько ключевых показателей, которые используются для этого:

1. Простая доходность:

Это самый простой метод расчета, подходящий для краткосрочных инвестиций без реинвестирования дохода.

Формула: (Доход — Вложения) / Вложения 100%

Пример: Вы вложили 1000 рублей, а через год получили 1100 рублей. Простая доходность составит: (1100 — 1000) / 1000 100% = 10%

2. Доходность с учетом реинвестирования (Compound Annual Growth Rate — CAGR):

Этот метод более точно отражает доходность долгосрочных инвестиций, учитывая эффект сложного процента (реинвестирование полученного дохода).

Формула: [(Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1 / Количество лет)] — 1 100%

Пример: Вы вложили 1000 рублей, а через 5 лет получили 1610 рублей. CAGR составит: [(1610 / 1000)^(1/5)] — 1 100% ≈ 10%

3. Доходность по дивидендам:

Этот показатель важен для акций, выплачивающих дивиденды.

Формула: (Общее количество полученных дивидендов / Начальная стоимость инвестиций) 100%

Пример: Вы купили акции за 1000 рублей, и за год получили дивиденды в размере 50 рублей. Доходность по дивидендам составит: (50 / 1000) 100% = 5%

4. Общая доходность (Total Return):

Этот показатель учитывает все виды дохода от инвестиций, включая прирост капитала и дивиденды (или купонный доход для облигаций).

Формула: [(Конечная стоимость + Все полученные доходы) / Начальная стоимость] — 1 100%

Пример: Вы купили акции за 1000 рублей, получили дивиденды 50 рублей, а затем продали акции за 1200 рублей. Общая доходность составит: [(1200 + 50) / 1000] — 1 100% = 25%

5. Доходность от аренды (для недвижимости):

Формула: (Годовой арендный доход / Стоимость недвижимости) 100%

Пример: Недвижимость стоит 1 000 000 рублей, годовой арендный доход составляет 60 000 рублей. Доходность от аренды составит: (60 000 / 1 000 000) 100% = 6%

Что нужно учитывать:

Инфляция: Для более точной оценки доходности следует учитывать инфляцию. Реальная доходность — это доходность, скорректированная на инфляцию.

Налоги: Необходимо учитывать налоги, которые нужно платить с полученного дохода.

Транзакционные издержки: При расчете доходности нужно учитывать комиссии брокеров, налоги на сделки и другие транзакционные издержки.

Риск: Высокая доходность часто сопровождается высоким риском.

Выбор подходящего метода расчета доходности зависит от конкретной ситуации и целей анализа. Для долгосрочного планирования и сравнения разных инвестиций CAGR является наиболее информативным показателем. Для оперативного мониторинга можно использовать простую доходность. Важно понимать ограничения каждого метода и учитывать все релевантные факторы.